国外学者对小微企业信贷难原因的研究主要包括四个方面：信息不对称、银企关系、企业信贷声誉和银行结构规模。

在信息不对称方面，Stiglitz & Weiss（1981）认为，银企信贷配给面临的最大问题是如何有效搜集与甄别企业信息。在信贷市场中，企业对自身信息的掌握有绝对的优势，导致信贷市场中存在较为严重的逆向选择和道德风险问题，银行不得不提高信贷成本以降低违约风险。Leland（1994）研究发现，信息不对称问题在金融市场上尤为严重，借款人比贷款人更加了解自身的真实状况，金融中介的作用就是为了帮助银行更好地了解借款人的真实信息。

在银企关系方面，Berger&Udell（1995）认为虽然银行可以通过和企业建立长久良好的合作关系来获取企业信息，但是相比于大型企业规范化的“硬信息”，小微企业的“软信息”还是难以被传递，这也会限制银行向小微企业提供进一步的授信。Chakraborty& Charles（2006）认为小微企业可以通过提高对银行等资金方金融服务的使用频率，从而构建与金融机构良好关系。此外，不同的贷款类型会影响金融机构获取私人信息的可能性，从而强化贷款条款的作用效力。

在企业信贷声誉方面，Diamond（1991）认为当资金提供方处于信息劣势时，借款人的信贷声誉就显得尤为重要，它可以为借款人赢得优厚的贷款条件。但如果信贷市场信息不对称问题非常严重时，声誉机制可能会失效。Martinelli（1997）表示，银行为了激励企业树立长期信贷声誉，会在早期提供有限的贷款，促使企业为了获得长期稳定的信贷支持而关注自身长久信贷声誉的建设问题。

在银行结构规模方面，Strahan&Weston（1988）深入分析了银行规模与小微企业信贷支持的关联机制，实证研究发现，两者存在显著的负相关关系。Peek&Rosengren（1998）研究发现银行结构变化，如银行间的兼并与集中，会导致银行减少对小微企业贷款。