出品I下海fallsea

撰文I胡不知

2024年11月的纽约证券交易所，滴滴的股价在三季度财报发布后连续三个交易日上涨，累计涨幅达18%。驱动这波行情的核心动力，并非国内网约车市场的存量博弈，而是一组来自海外的亮眼数据：三季度国际业务完成订单11.62亿单，同比增长24.3%，日均订单量稳定在1263万单。这一数字意味着，滴滴在海外市场的日活订单已接近国内主流出行平台的规模，更重要的是，其24.3%的增速远超全球出行巨头Uber同期17%的订单增长率。

对滴滴而言，这组数据标志着其全球化战略进入“收获期”。自2018年全资收购巴西本土平台99开启规模化出海以来，滴滴在海外市场的探索历经了模式复制、本土化调整到生态构建的三重进化。如今1263万的日均订单，不仅是规模的突破，更是其“平台+产业链”出海模式的成功验证——当巴西街头的比亚迪电动车印着滴滴99的Logo穿梭，当墨西哥用户在Oxxo便利店用现金为打车账户充值，一个不同于Uber、Grab的全球化出行生态正在成型。

“滴滴国际业务的增长不是偶然，而是选对了赛道、用对了方法。”长期跟踪出行行业的分析师李然向下海fallsea指出，“在Uber聚焦欧美成熟市场收割利润时，滴滴押注拉美、中东等新兴市场的增长红利，并用电动化生态构建了竞争壁垒，这才是24.3%增速的核心逻辑。”

拉美市场的“压舱石”效应

拆解11.62亿单的构成，拉美市场的贡献度超过70%，其中巴西、墨西哥两大核心市场的订单量分别同比增长32%和28%，成为驱动整体增长的“双引擎”。这一结果并非突发，而是滴滴在拉美市场八年深耕的必然回报，其通过“收购-本土化-生态化”的三步战略，在这片出行蓝海市场构建了坚实的竞争优势。

巴西是滴滴国际业务的“第一战场”，也是目前最成功的样板市场。2018年，滴滴以未公开的金额全资收购巴西本土出行平台99，这一决策在当时引发争议——彼时99虽已在巴西运营5年，覆盖550个城市，但市场份额仍落后于Uber。但事后证明，这一收购为滴滴节省了至少3年的市场培育时间，直接获得了30万司机和1400万用户的基础盘。

真正让滴滴在巴西实现弯道超车的，是其精准的本土化运营。与欧美市场不同，巴西出行市场存在两大核心痛点：支付方式分散和安全需求突出。针对现金支付占比高达40%的现状，滴滴在99平台推出“现金充值+线下结算”模式，用户可在巴西最大的连锁便利店Extra的1.2万家门店完成现金充值，解决了移动支付普及率低的难题。安全方面，滴滴将国内成熟的行程录音、一键报警、异常停留监测等功能引入巴西，并组建24小时葡语安全响应团队，数据显示，这些措施实施后，99平台的安全投诉量下降了67%。

2024年三季度，巴西市场的爆发式增长主要源于电动化业务的突破。7月在圣保罗上线的“99electric-Pro”电动网约车服务，短短三个月内已拓展至巴西利亚、阿雷格里港等5大城市，登记在册的电动及混合动力车辆超过3万辆，其中大部分为比亚迪D1车型。该服务不仅契合巴西政府的低碳政策，更以运营成本优势吸引了大量司机加入——电动网约车司机的日均收入较燃油车司机高出约60%，因为充电成本仅为燃油费用的1/3，保养成本降低50%。

截至三季度末，巴西市场为滴滴贡献了5.2亿单国际订单，占比达44.7%，99平台在巴西网约车市场的份额已从2018年的28%提升至52%，彻底超越Uber成为行业第一。更值得关注的是，滴滴在巴西牵头成立的“可持续出行联盟”已吸纳23家企业，涵盖车企、充电运营商和金融机构，计划在2025年底将巴西新车销量中电动车的渗透率提升至15%。

墨西哥市场的增长逻辑与巴西相似，但更聚焦于支付场景的本土化创新。作为拉美第二大经济体，墨西哥的移动支付普及率仅为25%，半数以上成年人依赖现金交易，这成为外来出行平台的最大障碍。滴滴的解决方案是与墨西哥本土连锁便利店Oxxo达成独家合作——用户可在Oxxo的2万家门店用现金为滴滴账户充值，充值金额即时到账，支持打车、外卖等全场景消费。

这一合作直接激活了墨西哥的下沉市场。三季度数据显示，墨西哥市场通过Oxxo充值的用户占比达38%，这些用户的月均打车频次达4.2次，高于平台平均水平的3.1次。支付难题的解决推动滴滴在墨西哥的订单量快速增长，三季度完成订单2.8亿单，同比增长28%，日均订单量突破300万单，市场份额从2023年的45%提升至56%，超过Uber的44%。

在电动化布局上，墨西哥成为滴滴拉美战略的新支点。2024年三季度，滴滴在墨西哥城投放500辆纯电动专车，全部采用广汽埃安、江汽集团等中国品牌车型，并计划在2030年前引入10万辆电动车，为墨西哥减少超过50万吨二氧化碳排放。与巴西不同的是，墨西哥市场的电动化更注重“普惠性”，除了网约车，滴滴还在墨西哥推出电动摩托车服务，针对中小城市的短途出行需求，每公里成本仅为燃油摩托车的1/4。

除了拉美核心市场，滴滴在中东、东南亚等区域也实现了“点状突破”，成为国际业务增长的补充动力。在中东市场，滴滴通过与软银合作进入沙特、阿联酋等国家，针对当地高收入人群推出“滴滴豪华车”服务，采用奔驰、宝马等高端车型，三季度订单量同比增长41%，虽然基数较小，但毛利率高达35%，成为国际业务的“利润补充”。

东南亚市场则采取“差异化竞争”策略。面对Grab、Gojek等本土巨头的竞争，滴滴避开人口密集的新加坡、吉隆坡等核心城市，聚焦越南、柬埔寨等新兴市场，主打“低价出行”和“货运服务”。在越南，滴滴推出的“滴滴Go”经济型打车服务，价格较Grab低15%-20%，三季度订单量突破8000万单；货运业务“滴滴货运”则通过与当地物流企业合作，覆盖越南12个主要城市，货运订单量同比增长65%。

本土化运营与产业链协同的双重赋能

滴滴国际业务的24.3%增速，表面上是订单量的增长，实则是其“本土化运营能力+产业链协同优势”双重赋能的结果。与Uber的“全球标准化”模式不同，滴滴的全球化逻辑是“本土需求为核心，平台能力为支撑，产业链资源为依托”，这种模式不仅降低了市场进入门槛，更构建了难以复制的竞争壁垒。

滴滴的全球化历程曾走过“模式复制”的弯路。2016年进入东南亚市场时，滴滴直接将国内的补贴策略移植到当地，虽然短期内获得了订单增长，但由于缺乏对当地政策、文化的了解，最终在与Grab的竞争中失利，被迫将东南亚业务出售给Grab并换取其股份。这一教训让滴滴深刻认识到本土化的重要性，也奠定了此后“收购本土平台+保留核心团队+定制化服务”的扩张模式。

在人员本土化方面，滴滴海外业务的本地员工占比超过90%，巴西99平台的管理层中，本土人员占比达95%，仅保留少数来自国内的技术、战略人员。这种人员结构确保了平台能够快速响应本地需求，比如针对巴西狂欢节、墨西哥亡灵节等本土节日，99平台会提前推出“节日专属打车券”“指定区域免排队”等服务，2024年巴西狂欢节期间，99平台的订单量较平日增长210%，用户满意度达92%。

在产品本土化方面，滴滴形成了“全球技术底座+本地功能模块”的开发模式。全球技术底座包含AI派单、智能调度、安全风控等核心系统，这些系统经过国内数十亿订单的验证，具备高效、稳定的优势；本地功能模块则根据不同市场的需求定制开发，比如巴西的现金充值模块、墨西哥的Oxxo合作接口、中东的多语言客服系统等。这种模式既保证了技术的先进性，又满足了本地市场的差异化需求，AI派单系统在巴西的订单匹配效率较本土平台提升30%，司机空驶率降低22%。

中国新能源的“出海跳板”

如果说本土化运营是滴滴国际业务的“立足之本”，那么与中国新能源产业链的协同则是其“增长加速器”。在全球新能源汽车普及的浪潮中，滴滴将自身的平台优势与中国车企的产能优势相结合，在海外市场打造了“网约车运营-电动车销售-充电服务”的完整生态，这种生态化布局不仅降低了运营成本，更构建了独特的竞争优势。

在车辆供应方面，滴滴与比亚迪、广汽埃安、江汽集团等中国车企建立了长期合作关系，通过“集中采购+租赁”的模式为海外司机提供电动车。以巴西为例，2023年滴滴与比亚迪合作，通过租赁方式向99平台司机提供300辆比亚迪D1纯电动车，2024年三季度这一规模已扩大至3万辆，形成巴西最大的电动汽车车队。集中采购的模式使滴滴获得了更低的车辆采购价格，较当地经销商低10%-15%，而租赁模式则降低了司机的购车门槛，司机只需支付每月1500雷亚尔（约合1900元人民币）的租金即可使用电动车，远低于购买燃油车的成本。

充电网络的建设则解决了电动车推广的“基础设施瓶颈”。滴滴深知，没有完善的充电网络，电动车就难以大规模普及。因此，滴滴在拉美采取“平台主导+合作共建”的模式建设充电网络，与比亚迪、EZVolt、TupiMobilidade等企业合作，截至2025年5月，已在巴西建成超过450个充电站，成为巴西最大的公共充电网络。这些充电站不仅服务滴滴平台的司机，还向社会开放，通过充电服务费实现盈利，形成“运营-充电”的良性循环。

这种产业链协同模式产生了“1+1>2”的效果。对滴滴而言，电动车的使用降低了平台的运营成本，司机的满意度和留存率提升；对中国车企而言，滴滴的海外平台成为新能源汽车的“移动展示厅”，每一辆运营的网约车都是一次品牌曝光，2024年三季度，比亚迪在巴西的私家车销量同比增长180%，其中30%的消费者表示“乘坐过滴滴电动网约车后决定购买”；对当地市场而言，电动化出行降低了碳排放，契合全球低碳趋势，也获得了当地政府的政策支持，比如巴西政府为滴滴的电动网约车提供税收减免，墨西哥政府则将滴滴的充电网络纳入国家新能源基础设施规划。

滴滴与Uber、Grab的全球化路径博弈

滴滴国际业务的增长，离不开全球出行行业的竞争格局变化。与Uber的“全球收缩”、Grab的“区域深耕”相比，滴滴的“聚焦拉美+生态化扩张”策略在当前阶段更具优势，这一点从三方的三季度数据和战略布局中可清晰看出。

作为全球出行行业的标杆企业，Uber在三季度也交出了亮眼的财报：全球完成订单29亿单，同比增长17%，日均订单3100万单，营收112亿美元，同比增长20%，并实现11亿美元的GAAP运营利润，这是其成立以来首次实现单季度运营盈利。但对比滴滴的国际业务，Uber的增长呈现“规模大但增速慢”的特点，其17%的订单增长率远低于滴滴国际业务的24.3%。

这种增速差异源于双方的战略定位不同。Uber当前的核心战略是“聚焦盈利”，将资源集中在欧美成熟市场，这些市场虽然客单价高、盈利能力强，但增长空间有限。数据显示，Uber三季度北美市场的订单量占比达52%，欧洲市场占比28%，而拉美市场占比仅为15%。为了提升盈利，Uber在拉美市场减少了补贴投入，这为滴滴的扩张提供了机会。

在业务模式上，Uber坚持“轻资产”运营，仅提供平台服务，不参与车辆采购、充电网络建设等产业链环节；而滴滴则采取“轻重结合”的模式，通过深度参与产业链构建竞争壁垒。这种差异导致Uber在拉美市场的运营成本高于滴滴——由于缺乏与车企的合作，Uber司机的车辆采购成本较滴滴司机高20%，充电成本也因为没有专属充电网络而高出15%。在价格敏感的拉美市场，这种成本差异直接转化为市场份额的差距，Uber在巴西的市场份额已从2018年的60%降至2024年三季度的38%。

Grab作为东南亚出行市场的本土巨头，三季度未公开具体订单数据，但据行业分析机构Counterpoint统计，其东南亚市场的订单量同比增长19%，低于滴滴国际业务的增速。Grab的优势在于深耕东南亚市场十余年积累的本土资源，包括与当地政府的良好关系、完善的支付体系（GrabPay）以及“出行+外卖+金融”的生态布局。

但Grab的增长面临两大瓶颈：一是东南亚市场的竞争加剧，除了滴滴，还有Gojek、Bolt等对手的挤压，导致其在核心市场的份额增长放缓，比如在印尼市场的份额从2023年的62%降至2024年三季度的55%；二是盈利压力巨大，Grab的“全生态”布局需要大量资金投入，2024年三季度仍处于亏损状态，净亏损达2.1亿美元，这限制了其在电动化等领域的投入。

与Grab相比，滴滴的优势在于“产业链资源整合能力”和“成本控制能力”。Grab在电动化布局上主要依赖与本地车企的合作，车辆采购成本较高，而滴滴则通过中国车企的规模优势降低车辆成本；在充电网络建设上，Grab采取“与加油站合作”的轻资产模式，充电服务的可控性和成本优势不如滴滴的专属充电网络。此外，滴滴的国际业务聚焦拉美市场，避开了东南亚的激烈竞争，这种“差异化选址”策略使其获得了更高的增长空间。

规模背后的盈利压力与监管风险

尽管滴滴国际业务的增长势头强劲，但11.62亿单的规模背后，仍隐藏着盈利压力、监管风险等多重挑战。对滴滴而言，如何在保持增长的同时实现盈利，如何应对不同国家的监管政策变化，将是其国际业务能否持续发展的关键。

滴滴三季度未单独披露国际业务的盈利情况，但从整体财报和行业特性来看，其国际业务大概率仍处于“规模导向”阶段，尚未实现盈利。出行行业的盈利逻辑是“规模效应+佣金率提升”，当前滴滴国际业务的佣金率约为15%-18%，低于国内市场的20%-22%，主要原因是拉美市场的价格竞争激烈，为了吸引司机和用户，滴滴不得不维持较低的佣金率。

电动化布局虽然长期有利于降低成本，但短期需要大量资金投入。截至2024年三季度，滴滴在拉美市场的车辆采购、充电网络建设累计投入已超过15亿美元，而充电网络的盈利尚需时间——巴西的450个充电站当前的利用率约为60%，预计到2025年才能实现收支平衡。此外，滴滴在海外市场的营销费用也居高不下，三季度用于国际业务的营销支出达3.2亿美元，主要用于新用户补贴和品牌推广。

不过，盈利的曙光已开始显现。随着规模的扩大，滴滴国际业务的单位运营成本持续下降，三季度的单均运营成本较2023年同期下降12%；佣金率也在逐步提升，巴西市场的佣金率从2023年三季度的15%提升至2024年三季度的16.5%。分析师李然预测：“如果保持当前的增长速度和成本下降趋势，滴滴国际业务有望在2025年实现季度盈利，2026年实现全年盈利。”

新兴市场的政策不确定性是滴滴国际业务面临的最大外部风险。拉美、中东等地区的部分国家为了保护本土企业，经常出台限制外资出行平台的政策，比如阿根廷在2024年出台政策，要求外资出行平台的本土司机占比不低于90%，并将佣金率上限设定为18%；土耳其则要求滴滴等外资平台将数据存储在本地服务器，否则将面临罚款。

数据安全和隐私保护是另一个监管焦点。欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR）对数据跨境传输有严格要求，虽然滴滴当前的核心市场不在欧洲，但随着业务扩张，未来可能面临合规压力；巴西在2024年更新了《通用数据保护法》，要求出行平台必须获得用户明确授权才能收集位置信息，这导致滴滴在巴西的用户注册转化率下降了5%-8%，需要重新优化用户授权流程。

为应对监管风险，滴滴采取了“主动合规+政府合作”的策略。在阿根廷，滴滴通过与本土司机协会合作，确保本土司机占比达标，并主动将佣金率控制在18%以内；在巴西，滴滴将用户数据存储在本地服务器，并与巴西数据保护机构达成合规协议；在中东，滴滴通过与当地企业成立合资公司的方式进入市场，比如与沙特主权基金合作成立“滴滴中东”，本土股东占比达51%，降低了政策风险。

随着滴滴国际业务的增长，其面临的竞争压力也在不断加大。Uber虽然在拉美市场的份额有所下降，但并未放弃该市场，2024年三季度Uber宣布将在巴西、墨西哥追加5亿美元投资，用于补贴司机和推广电动化服务；Grab则通过与Uber合作，将其东南亚业务与Uber的部分业务进行资源整合，提升竞争力。

本土玩家的崛起也给滴滴带来挑战。在巴西，本土出行平台EasyTaxi通过与当地电信运营商合作，推出“打车送流量”的活动，三季度订单量同比增长35%，虽然市场份额仍不足10%，但已形成一定的差异化竞争；在墨西哥，本土平台DidiFood（与滴滴无关联）则聚焦“出行+外卖”的融合服务，吸引了部分年轻用户。

从“订单增长”到“生态输出”的升级

面对增长机遇与挑战，滴滴国际业务正从“追求订单规模”向“输出生态能力”升级。其未来的战略重点将集中在三个方向：深化电动化生态、拓展业务边界、提升全球化管理能力。

滴滴计划在2025年将拉美市场的电动网约车规模扩大至10万辆，覆盖拉美10个国家的主要城市，并将充电网络的规模提升至1500个充电站，实现“每3公里一个充电站”的覆盖目标。除了网约车，滴滴还将拓展电动商用车业务，在巴西、墨西哥推出电动货运车辆，服务当地的电商物流市场。

更重要的是，滴滴将从“车辆供应方”升级为“能源服务方”。2024年四季度，滴滴在巴西推出“99能源”服务，为平台司机和社会车辆提供充电、换电、保养等一站式服务，并推出“充电套餐”，司机预存充电费用可享受8折优惠。滴滴计划在2025年将“99能源”打造为拉美最大的新能源服务平台，营收目标达10亿美元。

借鉴国内“出行+本地生活”的成功经验，滴滴正计划在海外市场拓展业务边界。在巴西，滴滴已在99平台上线“外卖配送”服务，利用网约车司机的闲置运力，为用户提供餐饮、生鲜配送服务，三季度外卖订单量突破1200万单，客单价达18雷亚尔；在墨西哥，滴滴推出“滴滴商城”，司机可在平台上购买汽车用品、保险等服务，实现“出行+消费”的闭环。

金融服务是滴滴海外业务的另一个增长点。在巴西，滴滴与当地银行合作推出“司机贷”服务，为平台司机提供车辆购置贷款，利率较当地银行低20%；在中东，滴滴通过合资公司推出“滴滴支付”，支持打车、购物等场景的支付，截至三季度末，“滴滴支付”的用户数已突破100万。

随着国际业务的扩张，滴滴正构建“全球协同+本地自治”的管理体系。全球层面，成立“滴滴全球技术委员会”，统筹核心技术的研发和输出，确保巴西、墨西哥等市场的技术系统保持同步更新；本地层面，赋予各区域市场更大的决策权，比如巴西团队可自主决定补贴策略、服务定价等，提高响应速度。

人才培养是全球化管理的核心。滴滴推出“全球人才计划”，选拔国内优秀员工派驻海外，并在巴西、墨西哥设立培训中心，培养本土管理人才；同时，滴滴与当地高校合作，设立“出行科技奖学金”，吸引年轻人才加入，为国际业务的长期发展储备人才。

结语：

滴滴国际业务三季度11.62亿单的成绩，不仅是一家企业的增长故事，更是中国平台型企业全球化模式升级的缩影。从早期的“模式复制”到如今的“生态输出”，滴滴用八年时间证明，中国互联网企业的全球化之路，不再是简单的“将国内成功经验移植到海外”，而是要以本土需求为核心，结合自身的平台能力和国内产业链优势，构建与当地市场共生共荣的生态系统。

这种“平台+产业链”的出海模式，具有强大的生命力。对滴滴而言，国际业务已从“战略补充”升级为“核心增长引擎”，1263万的日均订单不仅为其带来规模优势，更构建了全球最大的新能源出行生态；对中国新能源产业链而言，滴滴的海外平台成为中国车企、充电设备企业的“出海跳板”，推动中国新能源产业的全球布局；对新兴市场而言，滴滴的进入不仅提升了出行效率，还推动了当地的电动化进程和就业增长，实现了“多方共赢”。

当然，滴滴的全球化之路仍面临诸多挑战，盈利压力、监管风险、竞争加剧等问题需要逐一解决。但不可否认的是，滴滴已在拉美市场构建了坚实的基础，其“本土化运营+产业链协同”的模式为中国企业全球化提供了可借鉴的样本。未来，随着电动化生态的深化和业务边界的拓展，滴滴国际业务有望实现从“规模领先”到“利润领先”的跨越，成为全球出行行业的新标杆。

从北京的街头到巴西的雨林，从墨西哥城的繁华到中东的沙漠，滴滴的Logo正在全球更多地方出现。这背后，是中国互联网企业的技术自信、产业链自信，更是全球化思维的进化。滴滴的故事告诉我们，真正的全球化不是“走出去”，而是“融进去”，与当地市场、产业链、用户实现共生共荣，这才是平台型企业全球化的终极密码。