摘要:科技创新是建设现代化产业体系的战略支撑,要加强对中小企业创新支持,培育更多具有自主知识产权和核心竞争力的创新型企业。 政府产业基金作为政府出资的一类特殊的私募股权投资基金,是实现“科技—产业—金融”良性循环的关键一环,投贷联动业务是服务科创企业的一条重要途径。 本文基于政府产业基金角度,以浙江省产业基金为例,分析、总结产业基金开展投贷联动业务的模式与经验,并提出下一步优化思路和政策建议。
01
研究背景和意义
02
浙江省产业基金投贷联动业务实践
03
进一步深化“投贷联动”业务的对策
一、深化合作模式,实现财政和金融资源的双向互动
进一步深化同银行、保险、券商及投资机构的合作,各方可互荐资源,合力服务企业投融资需求。 一方面,随着“4+1”专项基金群首批15支基金的组建落地,近千亿规模的基金群进入实质运作阶段,基金对拟投项目有大量的尽职调查需求,浙江省产业基金可与托管行联动开展尽职调查与验证,借助托管行网络布局优势和大数据风控平台技术,提高项目信息资源采集、共享的效率,确保政府产业基金投向优质项目。 另一方面,银行等金融机构服务的企业有产业基金投资需求,积极推荐给省产业基金,实现投贷和贷投的双向互动,逐步形成良性业务循环。
二、加强模式创新,拓展“投贷保担期租证”综合服务
当前浙江省产业基金综合金融服务模式主要集中在“投、贷”端,与“保、担、期、租、证”等机构的联动还需进一步加强。 随着产业基金运作模式的进一步创新,以及被投企业的融资需求越来越多样化,对于“投贷保担期租证”联动的综合性金融需求日益强烈。 为此,浙江省产业基金发力用好参控股金融机构和省金控“朋友圈”作用,与体系内外各机构加强投贷联动、投租联动、投保联动、投期联动以及投证联动,积极开展“银行+保险”“期货+租赁+保险”等模式创新,提升“投贷保担期租证”联动效应,为企业成长全过程提供优质综合金融服务。
三、优化“投贷保担”平台功能,提升平台使用便利度,强化综合性金融产品“供给”
“投贷保担”平台主要发挥融资信息撮合功能,但目前入驻机构以银行业金融机构为主,投资机构、保险机构、证券机构扥其他金融机构覆盖范围小。 从金融产品的种类分布来看,虽然平台设置了贷款、保险、基金、保函、财务、法律等多样化的模块,但实际产生的业务量主要以银行贷款类金融产品为主。 应拓展平台应用范围,扩大接入银行、证券、保险、担保、租赁、股权基金等多层次、广覆盖的金融供给主体,鼓励各金融机构创新开发出有针对性的金融产品,丰富各类金融创新产品的供给,以满足不同行业企业以及同一企业不同发展阶段的需求。
四、构建可持续保障“闭环”政策体系,保障投贷联动机制良性循环
强化打造“闭环”政策体系,积极争取相关主管部门的政策支持。 建议省金融监管局制定全省统一的“投贷联动”支持政策,例如,对于金融机构和产业基金等投资机构开展投贷联动金融服务的给予一定的贴息支持。 完善政府性融资担保体系,构建政府、银行、担保机构共同参与的风险分担机制,政府将投贷联动风险补偿纳入财政预算,主动“担一份风险”。 围绕风险防控、免责认定、适时退出等完善保障措施,确保投贷联动机制良性循环、持续发展。
五、加强产业研究,搭建专业服务团队,赋能“投贷保担”综合服务能力
做好“投贷保担”综合金融服务,除借助“外脑”资源外,政府产业基金还需要加强自身的专业能力建设,建立股权投资和产业研究体系,培养一批跨专业复合型人才,为开展“投贷保担”综合金融服务提供必要的智力支持。 加强重点产业研究和典型企业研究,增强对专业细分领域的风险识别能力,筛选具有发展潜力、基本面出色的企业,能够对其进行精准画像,为企业量身定制“一站式”金融服务,提升综合服务能力。