复合收益率大于 30%的 15 个三级行业分析

文接上文，我们换一种方法来进行分析，不从一级行业到三级行业逐一提取收益高的分析方法。而是直接从三级行业入手分析，各行业年复合收益率。

下面是同花顺的 227 个三级行业的年复合收益率分布，以及各三级行业的的股票只数。注意，这里的数据是取自今年 7 月初。

如果我们取年复合收益率大于 30%的三级行业进一步分析，那么可以取得 15 个三级行业，共 605 只股票。

上图是这 605 只股在每年的表现，下图是对应的表。从年复合收益率来看，差不多，但年复合收益率前 15 的波动率明显少很多。

对于三级行业前15个行业的年收益率数据分析得出以下结果：

1. 平均收益率：79.68%。这表明在考虑所有年份后，该行业组平均每年的收益率。这个数值表明了较高的平均回报，但需要与标准差一起考虑以理解全貌。

2. 标准差：143.70%。这是一个衡量收益率波动性的指标，非常高的标准差表明这些年份的收益率波动极大。

3. 最高收益率：613.14%（2006年）。这是在2004年至2023年间记录的最高年度收益率，反映了极端的市场条件或行业特定事件。

4. 最低收益率：-39.90%（2008年）。这可能与全球金融危机或其他行业特定的不利条件有关。

5. 正收益年份：15年。在20年的时间里，有15年记录了正收益。

6. 负收益年份：5年。在同一时期里，有5年记录了负收益。

同样，如果剔除前 5 年的高波动，从近 15 年来看，其年复合收益率为 40.3%，高于 7 个三级行业的 38.57%。

年复合收益率最高的 5 个三级行业分析

如果我们选择年复合收益率最高的 5 个三级行业的话，那么软件开发不在列，可以减少 133 只，相对数据较少，可以进行较好的量化。

这 5 个三级行业分别是半导体设备，工程咨询服务，集成电路设计，疫苗，数字媒体，共有 163 只股。

上图是各年份这 5 个行业的股票数量，下图是各年的收益率。

从图中可以看到，它的波动非常大，在 2006 年高达 20 倍，在 2007 年也高达 6 倍。但在 2009 年下跌了 63%，波动率非常大，要知道涨 100%，跌 50%就回去了。所以，它的总体年复合收益率只有 63.11%。

下面我们剔除前面的 5 年高波动，以及数量少的时期，经计算其年化复合收益率为 46.58%，远高于 15 个行业的年复合收益率 40.3%。

1. 平均收益率：60.52%。这表明在考虑所有年份后，该行业组平均每年的收益率。这个数值较高，表明该行业组在这段时间内有较好的表现。

2. 标准差：66.90%。这是一个衡量收益率波动性的指标，相对较高的标准差表明这些年份的收益率波动较大。

3. 最高收益率：211.44%（2015年）。这是在2009年至2023年间记录的最高年度收益率，可能反映了特定的市场条件或行业特定事件。

4. 最低收益率：-36.69%（2011年）。这表明在某些年份，该行业组遇到了不利的市场条件或特定挑战。

5. 正收益年份：12年。在15年的时间里，有12年记录了正收益。

6. 负收益年份：3年。在同一时期里，有3年记录了负收益。