上海新增感染者首下降，对于股市意味着什么？

今天，不仅股市看到一丝希望，沪市的大本营上海的疫情，也看到了一丝希望——上海新增感染者首次下降。

上海这波疫情的爆发点是在陆家嘴，也就是浦东新区，3月28日开始被封，截至到现在，已经有足足半个月。半个多月的艰苦奋斗，上海首次出现无症状感染下降，对疲劳中的疫情防控人员们来说，无疑是对他们这一段来的辛苦最好的回报。

另外，上海今天也迎来首批解封的小区，有逐步分区管控的趋势了，分区管控了，对于经济和生活的影响就没那么大了。

虽然仅仅只是一天的数据下降，很难判断是拐点，但至少也是一个好的开始。如果接下来几天，新增无症状能够降到2万以下，就基本可以确定拐点出现。

如果上海疫情出现了拐点，我想，A股的拐点基本上也要出现了，因为上海的疫情，我认为对股市影响是很大的。

其一，上海作为中国股市的半壁江山，甚至是资本市场的三足之一（北京、上海、深圳），如此的疫情管控之下，资本自然会谨慎，资本的天性就是：追逐利润，厌恶风险。

假设，美国的三大证券交易所（纽约证券交易所、美国证券交易所、纳斯达克证券交易所），纽约交易所的所在地——纽约的华尔街，因为疫情原因被管控，世界资本是看好纽交所的股票？还是看空纽交所的股票？即便是作为中概的阿里巴巴（纽交所上市），如果纽约的华尔街因为疫情管控了，你会去买阿里巴巴吗？

这里不参杂地域情怀，不谈爱国与否，在资本面前，情怀这些东西都显得尤为苍白。如果你手握自己的积蓄，此时想买阿里巴巴，但纽约的华尔街因疫情被封了，你要不要等纽约华尔街解封了再说？

当然，在于资本市场而言，上海的陆家嘴与美国的华尔街无法媲美，但在疫情管控下的性质是一样的。

其二，可能你会想，外资与外资对比，肯定不一样啊。

哪里不一样了？外资为了赚钱，内资就是为了送钱？

就外资追逐利润，厌恶风险？内资就追逐风险，厌恶利润了？

醒醒吧，都一样，所以这也就是最近一段时间，各大机构都在说，自己有减仓，有被动减，很多也是主动减。

大本营都没稳住，总不能拿真金白银去当炮灰吧。

况且，陆家嘴的机构，这半个月都是居家办公的，就连有些大V都在忙着拿奢侈品换食物呢。

这让其它机构怎么想？这让北京深圳的机构同行怎么想？当炮灰？还是猥琐发育，先减减仓或者先看看。

所以说，上海新增感染者的首下降，对于股市接下来的信心提振是很大的。

上海封控这段时间，股市看似没之前那么凶残的下跌，但交易的确是很艰难的一件事。

昨天之前，大家对于疫情还怎么看？而今天疫情受损股突然全面爆发，瞬间，大家都在乐观的谈论放开的问题了。

到底哪个是真的？

前一秒笑，后一秒哭。没有真实情绪，全是演员在演戏。

而驱动这些的，都是各种不知来历，不知真假的文件到处乱传。

缺钱，迷茫，恐惧，贪婪，多变，喜怒无常。

这就是最近交易盘面上读到信息。

特别是做超短的，最直接的感受就是：各种巨大的波动，敢批量的跌停拉涨停，也敢批量的从涨停砸跌停。不问缘由。

这个时候，不妨把自己抽离出来。

用更远一点的视角去看待这个市场：

疫情会严重到人类灭绝吗？

疫情会马上消失吗？

房地产会马上全面回暖吗？

社会会马上能恢复正常秩序吗？

新能源汽车不发展了吗？

以上这些都不会。

一切既没有那么坏，也没有想象中那么好。

也许我们不知道未来会向何方，我们依然迷茫。但是不会崩盘，也不会暴涨，这是大概率事件。

所以，不如中庸的看待当下这一切。做一些更合理的交易，而不是更刺激的交易。

当下盘面所有的痛苦都来自于，股票走的实在太刺激了。

过去这一个月的行情，适合写诗，适合豪赌，但不适合正经交易。

希望接下来的上海疫情能迎来拐点，A股市场才能迎来正经交易的走势。

一起共同守沪，期待沪市归来。

第二部分、题材上涨逻辑拆解

1、旅游、酒店、机场-逻辑拆解：上海作为本轮疫情当下的核心，目前首次出现新增数据递减，无症状由4月10日的2.51万，4月11日（昨天）降到2.23万，并且已经有多个小区解封。说明疫情有好转预期，清明假期旅游抑制到接下来的五一假期。

以至于民航的五年规划文件，个人认为对短期行情的催化影响并不大。

2、券商、银行-逻辑拆解：催化逻辑有三个。

第一、数据：央妈公布经济数据大超预期，主要利好的是房地产、工程建材和银行等板块。

第二、放水：央妈逆回购，今天又没有逆回购到期的，等于公开净投放200亿。

第三、村里三部门联合发声，鼓励和支持社保、养老金、信托、保险和理财机构将更多资金配置于权益类资产。鼓励大股东、董监高长期持有上市公司股份，在公司股票出现大幅下跌时积极通过增持股票的方式稳定股价。既然是鼓励，那就听听就好。

3、海南、港口贸易-逻辑拆解：最近一段时间，海南催化是比较多的：

4月9日，海口综合保税区内海南日用免税品公共保税仓库项目钢结构完成封顶

4月13日，海南自贸区（港）建设将迎来4周年

4月20至22日，博鳌亚洲论坛将在海南博鳌举行

老大这几天都在海南

另外，港口航运，还是俄乌冲突、中俄贸易老逻辑在反复炒。叠加海运经济复苏，上头数据显示，不管是出口还是进口航运，都恢复比较好。

4、防疫/新冠特效药：首个国产口服药揭盲+获批时间点临近，作为首个国产新冠口服药，真实生物的阿兹夫定已经确定将在本周之内揭盲，且是中国、巴西、俄罗斯三国临床数据，据悉，其数据将会好于辉瑞，即有效性不低于90%。不出意外获批时间将在本月20-27日之间，目前是河南省直接和工信部对接，初步采购量会超出所有人预期。

产业链龙头奥翔药业（原料+制剂双重供应），此外原料供应商还有拓新药业；流通企业没有确定，将在国药、华润、九州通之间三选一。

5、网游、手游-逻辑拆解：直接催化逻辑，昨天晚上，共45款游戏获得版号，这是自2021年7月以来，时隔8个月，国产游戏版号重启，审批通过的首批国产网络游戏。名单就不贴了，往上一大把。

前期版号发放时间暂不明朗背景下，市场情绪较为悲观，游戏板块估值持续下行三七互娱、吉比特、完美世界等等整体处于15-20倍区间，处于历史底部位置。随着版号将重启开放，厂商业绩与板块估值都将迎来修复，游戏行业精品化趋势及出海红利明显，长期来看仍是值得期待的成长板块。

游戏版号一开放，腾讯虽然没在名单里面，但又推出一个无聊的东西，微信“农场”状态。

不行，不要拦着我，我要喷一下。亲自测试了一下，简直就是无聊透顶的东西。不知道是在蹭游戏版号，还是在蹭元宇宙。简直比原来中青宝的“酿酒大师”还要不着边。

第三部分、关于指数拆解

今天就不聊太多了，继续参照昨天文章的拆解（关于全国统一大市场，最简单的解读），基本上跟昨天拆解的一样，所以就不重复聊了。昨天拆解得很细，今天就只贴个图了。