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[转载] 买了50多只基金,赚了个寂寞!我帮你理一理
phjasdga 楼主
2021-04-15 10:58 14281
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最近太多朋友问,能不能帮忙看看手里的基金怎么样。


有智友说买了几十只,现在大部分都是亏的,不知道咋办了,想让我们帮忙看看。今天我分享一部分思路给你,争取对你有所启发。


刚好我们最近连续给好几位会员做的基金梳理,买的少的是十几只,买的多的是六七十只,写了几万字的反馈给会员。


这些持仓里面,有不少都是去年的网红基金,想看这些基金的调仓建议和数据分析的,等下文末领取。


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智友学院在给会员做基金池梳理时,也会提供后续的操作建议。今天和读者们简单做个分享,希望对大家有帮助。


首先为什么要做基金诊断这个事情呢?


这个本来也是非常耗费时间和经历的事情。但我们希望尽可能地让大家提高收益率,不要踩雷。


比如,我们看到有会员买了二十多只新基金,都是去年股市高点时发售的,目前表现明显落后于平均水平。


也有会员买了九十多万的基金,新老基金都有,收益最好的是前几年买的封闭式基金,能到20%到40%,但去年买的新基金基本全部浮亏。


九十多万的基金汇总起来,总收益率不到5%,有点浪费。


这就是我们买基金的时候,最容易走入的误区。


以为买得多就是分散风险,结果手里几十只基金,全都是白酒、半导体、军工、消费、医疗、科技行业的股票型基金。看似分散在来五六个行业,其实这些行业相关度非常高。


这些行业的基金,虽然去年收益能在30%以上,但若是在2月份买入的,现在可能跌了20%。


你以为你在分散投资,其实你是在堆积风险。


手里的基金数量太多,我保证你是没有精力去打理的,更不用说定期平衡和检查持仓了。


最后的结果就是,有些表现平平、甚至劣质的基金,一直趴在我们的基金池子里,占用了大量的资金,最后拉低整体的收益率。


各位智友不妨打开你的基金账户,数一数你都买了多少只,算一算整体收益率多少,都是什么类型的基金,如果你愿意动手,并且算清楚了这笔帐,那你至少已经跑赢了50%以上的投资者。




接下来,我来和大家说说,咱们整理自己的基金持仓,要分哪几步。


第一步,要先给你的基金分下类,指数基金和主动型基金分开算。


指数基金、债基、偏股型基金、行业基金等等这些都会分下类,以免你有重复购买的。

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因为指数基金和主动型基金的选择指标会不一样。


主动型基金要看单年度业绩、最大回撤和夏普比率。更详细,要看“六因子选基系统”。


而指数基金呢,主要看基金规模和跟踪误差,以及超额收益。


所以我们要先把这些不同类型的基金挑出来,然后根据不同的指标来筛选。


第二步,开始做减法,精简各类基金。


比如,都是跟踪沪深300指数的指数基金,别超过2个。有些主动型基金,主要购买的是医药行业的股票,这种也是一个道理,最多别超过2个。


指数基金的筛选原则主要两个:买旧不买新,买宽基不买行业。我详细说下。


我知道大家的持仓里面,肯定有很多的新基金。不是说新基金完全不能买,但是最好别买最近两年发行的指数基金。因为成立时间太短、规模太小,无法完全跟踪指数。


另外,股市持续大涨的时候,也别买新基金,建仓成本太高。熊市的时候,反倒是可以适当挑一挑新基金。


但你们肯定在银行看到过很多新基金的广告,千万忍住,别在新发行的指数基金上剁手。


当然如果你已经买了很多新基金,只能帮你尽量做精细化筛选。我们也不能偷懒一刀切说,你全部卖掉新基金,而是要查一下你这个基金经理,历史管理了哪些基金,然后根据他的历史表现、从业经历来评判,要不要继续持有这个新基金。


买宽基不买行业,意思是主要买宽基指数,比如搭配沪深300+中证500指数基金做定投就好,白酒行业、医药行业、消费行业的指数基金,少量配置。


不建议追热点板块,因为个人投资者是很难精准地预测到板块风格轮动的,不如把这些交给主动型基金经理去选择和搭配。




主动型基金的筛选标准,主要根据“六因子选基系统”里的六个指标来挑选。


第三步,合并同类项。这里的同类项,我把它总结为这么几个特点:


(1)对标同一个指数的指数基金,最多保留2只。


(2)跟踪同一个行业的主动型基金,最多保留2只。


(3)同一个基金经理管理的主动型基金,留意这些基金的持仓是不是相似的。


比如,去年的偏股型基金冠军是农银汇理的基金经理赵诣,他的四只冠军基金,其实前十大重仓股都是重叠的,都是去年抱团的那些行业。这其实就是叠加风险了。


(4)同一只基金旗下的A类和C类基金,打算持有一年以上的就买a类,打算短期持有的就买c类,这样费率更优惠。


第四步:制定仓位配比。


这里我介绍其中一个方法,叫做以回撤定仓位。


什么意思呢?假设你最大可以承受的跌幅是跌20%,如果下跌超过20%,那你心态就崩了忍不住割肉离场了。


这种情况下,你应该搭配多少偏股型基金呢?40%就好。也就是偏股型基金占40%,偏债型基金占60%。


这个怎么测算出来的?我简单解释下。我们测算过,在最极端的金融危机情况下,偏股型基金最大回撤是50%左右。但是一个成熟的投资者,他的持仓,不能100%都是偏股型基金的,这样风险太高。


如果你的风险承受能力是20%,那你最多只能拿出40%的资金去买偏股型基金。这样即便是在极端情况下,全市场跌了50%,但你的基金持仓最多也只会跌20%,因为40%*50%=20%。


如果你的风险承受能力更高,那你可以按照咱们这个公式代入,自己计算。你可以承受的最大跌幅=你的偏股型基金占比*50%。


这一步非常个性化,需要根据你的持仓、你的风险承受能力、投资目标、投资期限,还有每个月的资金流动性来帮你重新做规划,看看你需要补充哪些基金,减少哪些基金,后续怎么加仓减仓。


很多人新基金都买了四五十万,其中有一大半其实都是不合适的,大家可以想想,如果没有人帮你及时把脉,这个损失有多大。


保守一点按一年的及格线收益10%来算,五十万的资金,收益率也有5万块,如果你买到了不好的基金,要么少赚了5万块,要么一年跌去30%,15万就没了。不管是亏钱还是少赚,都是一种损失。


所以,梳理自己的基金持仓,这个事情大家一定要去做,不要偷懒,不要以为买了基金就一定能赚钱。


以上就是我们做基金池梳理的四个重要步骤,我再总结一下,分别是:


第一步,给你的基金分类,指数基金和主动型基金分开算。

第二步,精简各类基金。

第三步,合并同类项。

第四步:制定个性化的调仓方案。


大家消化一下,行动起来。

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