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格局
一、合纵连横
光伏行业以前的合纵连横主要为
隆基一日日的壮大已经严重威胁到了通威的生存
感到威胁的通威股份一改与隆基股份结盟的做法
通威股份先是站在了210阵营
在硅料紧张的当下
Q
A
二、产业链各环节的博弈
1、 利润的上下游重新分配
这是天合光能的一个预测
硅料价格上涨
下面是兴业证券3月1日报告的一个测算
假设硅料含税均价从85涨至95元/kg
这是一个模型推算
最新价格报告
硅料107硅片3.66电池0.95组件1.68
根据兴业证券3月1日报告
硅料
硅片
3月开始让大家布局的中材节能(603126)和南网能源(003035)到现在都已经实现了翻倍,之前在公众号提到的和哈三联(002900)悦心健康(002162)也都吃了一波肉,关注我公众号的朋友都知道,这足以证明笔者的实力!
本周的布局策略也已经出炉,我准备计划低吸一只高爆发的翻倍妖股,这是从最近300多家企业的中报以及走势中筛选出来的一只翻倍妖股,该股目前已被游资机构重仓,处于震荡上行趋势庄家控盘程度极高,近期受大盘调整后,技术上弧形底部,主力控盘不错,短期预计有140%以上的涨升空间,目前正是建仓布局最佳好时机,早点跟上,早点吃肉
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电池
根据上面的价格涨幅推算
2、 硅料产能紧张
硅料其实并不是一个好生意
在经历了2019年的硅料产能释放周期后
在2019年硅料价格阴跌的背景下各硅料企业在彼时并未制定扩产计划
2021年全球硅料名义产能有望达80万吨
根据Solarzoom统计
根据CPIA预测
我们按照国元证券分季度的测算
全球硅料季度需求测算
三、垂直一体化
春节过后
根据兴业证券3月1日报告
硅料涨价后
硅料涨价对一体化组件影响较小
垂直一体化可以拉开成本差距
一体化龙头业绩确定性提升
所以
挑战
作为效率驱动型的行业
行业技术迭代趋缓
一、电池技术路线
1、 技术路线
现在硅棒
常规铝背板BSF电池
目前处于2.5代向第3代电池过渡的阶段
2、 发展趋势
目前HIT投资设备
另一方面是要看材料环节
3、 隆基的情况
Q
A
Q
A
Q
A
长期看的话
Q
A
二、大尺寸
1、 尺寸分类
1981年-2012年
2012年-2018年
2013年底
2018年以来
2、 182和210阵营
3、 孰优孰劣?
优点简单可以概括为8个字
制造端
产品端
系统端
市场质疑 210 大尺寸在设备兼容性
隆基股份
现在推210的基本上是各环节专业化企业
3、 隆基的情况
2018年之后新增的产能都能改造生产G12
炉子尺寸分为三类
2021年Q2公司硅片产能100GW
电池和组件方面
Q
A
口径有些矛盾
公司目前从度电成本和BOS成本这个方面考虑
Q
A
组件环节明年主推166和182
182的产线只是在拉棒环节有一些热场尺寸改变
三、钙钛矿
太阳能技术发展大致经历了三个阶段
第一代太阳能电池主要指单晶硅和多晶硅太阳能电池
第二代太阳能电池主要包括非晶硅薄膜电池和多晶硅薄膜电池
第三代太阳能电池主要指具有高转换效率的一些新概念电池,如染料敏化电池
钙钛矿型太阳能电池
趋势
一、产能过剩的风险
1、 供给统计
根据PV Infolink数据
根据PV Infolink及公司公告数据统计
通过以上统计不难发现
2、 需求判断
2030年前碳达峰
2020年全社会用电量同比增长3.1%, 如果假设2021年全社会用电总量增长4%
2021年
而去年四季度新增发电能力是934+310=1244亿千瓦时
1323-1244=100亿千瓦时
可以认为
这么一算尴尬了
3月1日
那么
2020年12月的十四五规划明确
但是
按照2020年装机增速速度
再加上当前硅料紧缺带来行业整体的涨价
3、 博弈演化
扩产不是为了盈利
按照两种情况进行推演
具体到光伏行业的情况
目前供应紧张的环节
我认为短期部分环节紧张
4、 隆基的情况
出货
价格
同业差距
出货
新技术
采购
出货
订单
1
2
市占率
今年的情况整体还比较乐观
参考以往的情况
二、垄断引发政策风险
隆基对于硅片的目标规划为在不触及反垄断法案的基础上
三、国际贸易风险
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A
Q
A