全球市场升温，千亿级赛道，AR行业有望迎来黄金十年！

元宇宙和数字经济的蓬勃发展，为增强现实（AR）行业带来了无限机遇。过去的2022年，也是AR产业发展的高峰期。据前瞻产业研究院发布的最新数据显示，去年AR行业投融资数量达到12起，总金额为16.8亿元。即便资本市场进入谨慎期，AR行业依然热度不减。

除了资本与企业融合度越来越高之外，2022年有近20款AR新品发布，显示出了旺盛的产业成长力。在政策方面，《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》明确了AR行业的重要地位，将其作为信息技术的重要前沿方向和数字经济的重大前瞻领域。进入2023年，在政策和市场双向驱动下，AR产业发展战略窗口期已然形成，未来前景令人期待。

我国AR产业向消费级市场逐步延伸

从技术角度来看，AR增强现实是将虚拟场景与真实场景进行“嫁接”的技术，主要呈现为AR头显和智能终端两种载体形态，企业级和消费级应用场景兼具。在工业领域，AR的信息辅助、远程协作等应用场景已经得到广泛应用，并且向医疗、教育等领域不断拓展。在消费级市场，依托手机等智能终端，AR社交、AR营销、AR娱乐以及AR辅助工具类应用正在逐步展现出发展潜力。特别是近年来，AR和服务、金融、制造等行业部门的交集越来越深，消费级市场更是成为行业重点拓展方向。尤其是在金融行业，数据显示，2020-2024年年均复合增长率达到74.5%。

自2016年左右开始，我国AR产业发展开始全面提速。数据显示，2020年我国AR/VR行业市场规模已经达到413.5亿元，同比增长46%。近两年尽管受到疫情影响，但VR行业发展依然保持强劲势头。尤其是随着相关技术逐步成熟，AR/VR的应用逐步延伸，2022年我国AR/VR行业市场规模就已经达到800亿元。尤其是自2021年以来，包含AR、VR在内的XR被认为是元宇宙的入口，元宇宙成为推动AR行业高速发展的关键因素。

尤其是在AR的消费级应用中，随着以AR 眼镜为代表的载体硬件不断得到推广升级，AR相关技术成果与游戏、旅游、运动、影视等应用场景结合得越来越深，这个庞大的蓝海市场潜力无穷。在企业端，越来越多的头部玩家也开始针对关键的光学、显示板块深度布局，抢占AR蓝海生产。除了苹果、华为、小米、OPPO、Vivo等国内外手机厂商之外，互联网巨头如Meta、微软、谷歌、腾讯等通过收购布局硬件，并利用优势的平台资源和用户流量构建开发者生态，打造软硬体系，为市场注入巨大活力。数据显示，2021年中国AR/VR行业IT相关支出规模已经达到21.3亿美元，预计到2026年将增至130.8亿美元。这其中，AR支出规模将以49%的五年年均复合增长率快速增长。

千亿级赛道与全球化市场为AR发展奠定基础

受到元宇宙发展热潮的影响，2021-2026年，中国AR/VR市场年复合增长率有望达到42.2%。2026年中国AR/VR市场规模更是将达到千亿，并让更多行业场景AR成为标准化需求。目前来说，AR行业C端市场尚未爆发，B端发展方兴未艾，在没有具有垄断优势独角兽公司出现的格局下，这个千亿级赛道也吸引越来越多的企业和资本。行业权威机构预测，全球AR设备出货量将从2021年的103 万台提升至2026年的4123万台，年均复合增长率高达109%，市场规模有望超过200亿美元。其中，我国中国AR设备出货量有望在2025年达到近400万台。 从市场发展前景来看，核心技术的推动至关重要。尤其是随着5G的普及以及产业链中芯片、半导体器件的升级，AR带给用户的使用体验不断进化，客户群体的持续壮大也为市场带来广阔的前景和商机，形成硬件提升与内容质量提升的良性循环。

受到市场和政策的影响，近两年AR产业的市场渗透率也在逐步提升。尤其是AR硬件设备在光学、显示等关键部件的技术取得突破，为未来相关产品的普及推广提供了帮助。权威机构Strategy Analytics预测，以AR头显产品为例，其平均价格有望从2020年的800美元下降至2026年的500美元以下，降幅高达 38%。受到价格链的影响，未来面向B端的AR产品占全球市场的比例将也将从 2020年的81%下降至2026年的14%。这也意味着，未来AR产品将不再具备“高端豪华”属性，越来越多的普通消费者将成为AR硬件设备市场的主力军。随着AR行业迎来爆发，用户规模也将持续暴涨。德勤数据显示，预计到2025年，全球近75%的人口和几乎所有使用社交及通信应用程序的人都将成为AR的频繁用户。这个庞大的潜在市场，也将成为更多企业争相布局的蓝海市场。

AR商业化阶段产业链公司发展机会多多

当下，国内AR商业化市场尚处于初级发展阶段，市场份额分散，龙头厂商的整体竞争优势相对突出。在多个细分赛道，以苏大维格(300331.SZ)、联创电子(002036.SZ)为代表的龙头企业都通过精准布局建立起品牌壁垒。

作为深交所上市企业，苏大维格是一家以自主研发的三维光刻设备为核心驱动力，面向信息光子和新型显示领域的股份制民营企业。深耕市场多年，企业组建了微纳柔性制造的创新平台，在纳米光学与智能制造、新材料等领域成果斐然。尤其是在AR产业赛道光波导产品方面，光波导镜片在AR与AR-HUD领域具备广泛的应用，苏大维格具备从光路设计、开模到生产的全部能力，企业也是全球少有的具备全系技术能力且可生产彩色、高清、大视场角光波导镜片的公司。由于光波导镜片是AR眼镜的核心元件，苏大维格未来也有望成为全球AR眼镜行业的核心供应商。

成立于2006年的联创电子专注于光学镜头、摄像模组及触控显示一体化等关键光学、光电子产品及智能终端产品研发制造，其产品广泛应用于智能终端、智能汽车、智慧家庭、智慧城市等领域。近年来，联创电子紧抓全球AR/VR行业高速发展的趋势，利用在光学领域的研发设计、工程技术和生产制造能力，形成了专业的AR/VR光学组件产品技术和产业基础，并以持续的研发投入推动技术落地和产业化。企业与国内外知名AR/VR企业建立了稳定的合作关系，在多个领域共同合作开发产品。去年11月，在2022世界VR产业大会发布的“2022中国VR50强企业”名单中，联创电子以稳定的规模、成熟的创新能力和成长性入选名单，位列榜单第22位。目前，联创电子研发的AR/VR镜头已用于magic leap的演示版和开发版，为疯景科技、岚锋创视、小蚁天彩、看到工场等研制的全景相机镜头已量产出货。