出品| 北京海证
一、《美国Yahoo财经》7月25日文章：英国富达国际表示，北上资金连续三个月涌入A股，静待财报公布期后，迎接下一波反弹行情到来。宽松政策对经济成长相对有利，看好大消费、医疗保健以及受惠于双碳政策的新能源车、太阳能等，此外，随着互联网的监管松绑，也长期看好估值大幅修正的互联网企业。
二、《美国巴伦周刊》7月25日文章：“新能源”元素已经成为引起车企股价波动的最主要因素，比亚迪一骑绝尘，创记录破万亿。理想汽车、长安汽车、小康股份、广汽集团、长城汽车、海马汽车、北汽蓝谷、吉利汽车、上汽集团深受资本青睐。在新能源转型的高速赛道上，比亚迪已经拿下了“超高的新能源占比”和“庞大的销售量规模”两手好牌。2022上半年，比亚迪的新能源汽车销量和占比分别达到了64.14万辆和99.22%。吉利汽车2022上半年的销售量为61.38万辆，新能源汽车渗透率为18.39%。两家车企期末总市值则分别为8994.63亿元、1528.71亿元。这其实也反映了传统上市车企在资本市场上的待遇是强烈受到新能源转型效率所影响的。上汽集团、广汽集团和长安汽车可以从反面进一步论证该现象。上述三家车企2022上半年的销售量分别为223.43万辆、114.99万辆、112.58万辆，是中国车企销量排名前三的车企。但它们的新能源汽车渗透率则分别为17.58%、9.86%、7.55%。也正因为如此，尽管规模上依然领跑，但资本买单的意愿大幅减弱。理想汽车股价上涨是因为在利润率上的预期远高于深陷“规模换亏损”无法自拔的小鹏汽车和量产乏力的蔚来汽车。对龙头企业，更看重其保持稳定成长的可能性，对造车新势力更看重其实现盈利的可能性。
三、《英国金融时报》7月25日文章：使用一些交易所交易基金进入A股市场，投资者可能能够持续跑赢标的指数。这要归功于对冲基金通过“掉期增强”来操作股票，这种增强的大小随时间而变化。目前，景顺的大盘中国A300掉期Ucits ETF(C300)为2.9%，中国A中型500掉期Ucits ETF(C500)为8.4%。景顺的数据显示，从2018年3月开始到今年3月底，这些数字平均分别为3.5%和9.3%。这意味着在此期间，大盘股ETF的表现将累计超过其基础指数13.5个百分点，中盘股的表现将超过41.4%。
四、《新加坡商业时报》7月25日文章：瑞穗重新看好中国互联网股，尤其喜欢面向消费者的电子零售商阿里巴巴和京东。分析师詹姆斯·李认为，较高的消费者储蓄率、低通胀率和有利的利率环境为投资者提供了坚实的保障，现在是重新看待中国科技公司的好时机。他还看好百度，该公司已经摆脱了搜索业务的束缚，现在还拥有蓬勃发展的云业务和无人驾驶业务。此外，他还看好在线旅行平台携程，因为2023年中国出境游人数可能会增加。还有腾讯控股、美团、拼多多股票。
五、《香港经济日报》7月25日文章：中国中医大健康产业规模达3万亿，片仔癀、云南白药、康缘药业、佐力药业等可持续关注。目前中国中医大健康产业发展潜力巨大，估计行业规模将会由2019年的9170亿元人民币增加至2030年的2.97万亿元，期内复合年增长率达11.3%，而行业目前分别由中医诊断和治疗服务、中药、中医保健品、中医信息技术基础设施、中医健康监测设备和中医诊断和治疗设备所组成。可持续关注国内最大民营中医医疗服务连锁集团之一的固生堂；片仔癀、云南白药，两家上市公司都拥有国家绝密级中药配方；康缘药业拥有中药新药证书56个，在国内中药企业中处于领先地位；佐力药业专注于中药饮片及中药配方颗粒的研发、生产与销售，拥有独家中成药产品和多款医保药品的企业。
六：《香港经济日报》7月25日文章：晨星亚洲股票研究总监陈丽子表示，看好中国以内需为核心的公司，如中芯国际 、比亚迪、海螺水泥、华利集团、腾讯 、百胜中国等均是很好的机会。晨星认为，中国股票市场的估值仍然遭低估，未来在周期性消费以及科技板块，会有更好的投资机会。另外，目前电动车企业的估值仍然吸引。因其对比历史数据仍然有不少幅度的折扣，电动车市场需求在未来一段时间仍然强劲。预计有关企业的销售及收入都将录得增长，而单位生产成本亦随着规模经济效应而下降，预计中国三大电动车企业「蔚小理」将在未来两至三年实现盈利。当中，晨星预计理想汽车将在2024年实现盈利，蔚来和小鹏汽车将在2025年实现盈利。
琼公网安备 46010802000728号