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[转载] 中国股市真正发财的人:一辈子牢记“换手率”,越简单往往越赚钱
飞饼牛魔王 楼主
2021-03-18 15:50 115728 4
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  有道无术,术尚可求、有术无道,术止于道。何谓道?中国传统文化经典《易经》一阴一阳之谓道、《道德经》道可道,非常道、《王阳明》心物一体,《庄子》方生方死,方死方生。简易之,道在于人心。

  侯门一入深似海,交易者时而遭遇虐心的地狱、时而享受修心的天堂。市场交易者自始至终都会面临两大难题:(1)认清市场 (2)认清自己。

  1

  认清市场

  这个问题自市场存在以来就饱受争议、众说纷纭。马克思主义哲学:世界是物质的,物质是运动的,运动是有规律的。为此绝大多数市场交易者对市场的价格运动有必然性规律存在深信不疑,不断的尝试各种方法试图去发现市场的运动规律,然后幻想着将市场视为提款机来实现自己的春秋大梦,这种人的最终结局往往令人堪忧。在我看来市场的价格运动的背后根本就不存在市场本身固有的规律,而那些规律存在论不过是交易者臆想出来的投资圣杯。在我看来,我们不妨把市场一分为二(1)可知的现象界(2)不可知的自在之物。《1》所谓可知的现象界不是市场本身固有的规律存在而是交易者创造出来的即‘人为市场立法’。交易者决不能让市场牵着鼻子走,而应该走在市场的前面,必须一手拿着原则,拿着那些唯一能使符合一致性现象成为规律的原则,另一只手拿着自己按照那些原则设计实验,走向市场,向市场请教,不是以小学生的身份,听老师高谈阔论,而是以法官的身份强迫市场回答我们提出的问题。运用我们的交易理论-模型-假设给市场定位,观察市场、解读市场。《2》当面对不可知的市场运动,我们所要做的就是休息,不论行情如何演绎我们都不为之所动,因为我们交易的不是市场,而是我们的交易规则,交易思路。

  2

  认清自己

  人是动物性和神性的结合。人自由意识的存在保证了人的主观能动性,从某种意义来说,人可以随心所欲、不受约束。人的有限性决定人类注定是渺小的存在,但人的本质是希望追求完美,追求无限的智慧,无意之中把自己臆想成全知全能的神。《股票大作手回忆录》利弗莫尔:我们交易者心中的投机之王,他拥有近乎完美的交易思路和无与伦比的市场洞察力,甚至无论交易处于什么样的困境都能转危为安、重新崛起,然而他最终却以自杀终结了自己的生命,用他的话来说:‘我的一生是一场失败’。我不禁反思:为何一代交易奇才最终会一败涂地,令人唏嘘不已。当然他的死因有很多,在这我们不过多讨论,然而最根本性的问题就是他自己本身造成的,正所谓‘成也自己,败也自己’。人的有限理性注定着我们对市场永远都要保持一颗敬畏之心。在交易的过程中,人性的贪婪与恐惧时时刻刻都在干扰我们的思维和行动,这种影响是与生俱来、根深蒂固的,而我们时刻要保持一种理性有节制的心理状态和行动能力,这就需要信仰的力量,只有信仰才是我们灵魂的拯救者,才是交易智慧的坚实基础。因为交易者心中有一套自己信任的交易体系,心灵是纯粹的、思想是单纯的、交易思路是清晰的,这就是‘人为自我立法’。

  最后引用康德的《实践理性批判》名言;

  有两种东西,我对它们的思考越是深沉和持久,它们在我心中唤起的惊奇和敬畏就会日新月异、不断增长,这就是我头上的星空(市场)和心中的道德定律(信仰)。

  持而盈之,不如其已 --- 不要追求完美

  持而盈之,不如其已。揣而锐之,不可常保。金玉满堂,莫之能守。富贵而骄,自遗其咎。功成身退,天之道。

  炒股追求完美,还不如不干呢。始终持有获利的股票,不如择机了结。获利的股票,如果一直持有,而不及时了结的话,会将既得利润再次消耗掉,因此不可以只做长线死多头。

  获利的股票,就像满堂的金玉,永远守是守不住的。长期相守,只能滋生富贵的骄横心态,因而必然导致操作失败而自取祸患。

  功成身退,获利及时了结,就是天大的炒股之道。

  在现实生活世界中,很多人凡事都要求做得个十全十美,尽善尽美。找对象,希望对象既有钱,又漂亮,又温柔,又有文化等等;找工作,既要求工资高,工作环境舒适,又要求工作轻松、体面,结果经常失望。凡怀有这种心理的人,进入股市后,通常也会追求完美,既想抄到最低点,又想卖到最高点;纵然持有领涨股,又想把每个波段都做足。在操作中,又往往谨小慎微,处心积虑,害怕犯一点错误,但事实上这种心态,只能导致投资者不断犯错误,一次次地懊悔,一次次地失去赚钱的机会。

  这类投资者,往往事先会按照自己企求完美的心情,为投资设计一个计划和目标,如一定要赚 100% 的利润再卖出,一定要涨到 50 元再卖出等等。但在现场操作时,又会受到盘面变化和现场气氛的感染和左右,例如突然又会发现另外一只股票涨的更快,更有投资价值等等,因此在完美心态的左右下,又开始分析利弊,左右摇摆,犹豫不决,不知买哪一种股票更加“完美”。当他终于做出了决定.另一只股票可能已经见顶了,而卖出的股票又开始猛涨。如果他迷途知返,或就抓回原来的股票还来得及,但他这时又在“完美”的心态驱使下,认为既然卖出的股票,为什么还要买回呢?所谓“好马不吃回头草”,结果坐失良机。等他眼见卖出的股票升天后,他才开始懊悔,而这时,原来的股票却又下跌了。

  这类投资者在买卖股票的时机上,也会因追求完美而坐失良机。“留点钱给别人赚”,这种话是很多投资者挂在嘴上的口头掸,是炒股之道的真知灼见。然而,真正能做到的投资者又是何其少也!有的投资者手里的股票可能已经翻了一番。但还在等翻第二番,还信誓旦旦地说,我一定要把股票卖在顶部上影线的杆顶。这种企求完美的做法当然很难实现,结果坐失良机,一错再错,本来完美的事,越做越不完美,最后铸成大错。

  理论上说,普通投资者是无法在股价的最低值和最高值成交的。因为最低值也好,最高值也好,都是庄家和机构投资者的最后杀手锏,是强弩之末,是他们自己计划中的最后驿站,即使普通股民有预见,也很难在最高价和最低价出现的一瞬间,使自己的操作能够成交。

  很多投资者怀着这样一种企求完美的心态:我在更高的价位都没有卖出,难道还要我在更低的价位卖出吗?我一定要比这个价更高再卖出,结果股价掉头向下,跌去 10%,投资者又说,一定要等它反弹了再卖!假如股市真的有所反弹,他们立刻又会认为股价下跌只不过是个回档,股价将会创新高,结果股价再掉头向下,跌去 15%,20%……这些投资者以企求完美的心态,一遍遍地如法炮制,结果股价大跌,悔之晚矣。

  企求完美,只能导致更大的失误。然而,如果判断失误怎么办?例如,卖出后股价又创出新高,买入后股价又创新低。这也是正常的,因为股市从来就没有完美,没有完全符合人意志的事。出现这种情况,有些投资者,仍在追求完美,我卖都卖了,难道还让我以更高的价买入吗?或者,我买都买了,难道还让我以更低的价卖出吗?须知,此时正确的理念仍是:抛弃一切迫求完美的想法,迅速纠正错误,立刻进行相反方向的操作,加价买人创新高的股票等更高点卖出;或贴价沽出创新低的股票,等待更低点补回。所谓“识时务者为俊杰”,股市没有绝对完美的事,能够纠正错误就是相对的完美。

  早盘看换手定涨跌

  首先这种定涨跌是指日内的交易,也就是通过开盘后半小时或一小时的交易量,大致把握个股当天的涨跌,从而做出及时的动作。为什么要观察半小时或者一小时呢,理由就是等前面的人都亮牌了,我们再按情况决定是否加入游戏。这样,也就有了更主动的优势嘛。

  试想一下,如果半小时内,当日成交量已经达到了前日成交量的 50%,那么就是说,还有八分之七(市场一天成交 4 小时,8 个 30 分时)的时间看剩下的人投票。如果这 50%换手的筹码,位置处于昨日开盘价之上,那么价格又从日内均价下方上穿时,就是买点;相反,如果价格从日内均价上方下穿,则是卖点。

  说理论文字可能大家比较难懂,看截图说明吧。

  图示是 方大炭素 30 分钟 K 线图及当天分时图。从图中可以看出,30 日的第一个半小时,其成交量就达到了 29 日全天成交量的 50%以上。所以按前面说的理论,股价开始从分时图的日内均价下方上穿的时候,就是买点。那为什么这种情况,价格上穿分时均价就可以考虑开仓呢?

  大家试想想看,当天有这么多筹码已经锁定了,而边际定价是由后面来的人决定的,锁定这么多筹码,接下来继续上涨的话,日内抛压就会小很多。毕竟价格喜欢向阻力小的方向运行嘛,所以最后出来的大玩家,用很少的钱就能轻松决定当日的价格了。因此早盘半小时,越早完成足够大的换手,上涨的可能性就越大。

  不过这里的开仓点也要注意两点。

  第一, 保证开仓点在能看到的分时前高内。

  第二, 股价上穿均价。

  比如这里的“能看到的分时前高内”,就是 9:37 分达到的最高价 32.59 内。这样做的理由就是保证自己的买入价尽可能在密集成交区的范围内,让自己的买入价和当天最多的钱站在一起,对自己的筹码有保护。--后面就算走势不及预期被砸,那么密集成交区的价格就会是一个强支撑价。确保股价上穿均价,是为了确保资金做多的动能。

  而这种看盘方法,是适合所有热门票,也就是交投活跃的票。如果高开很多,换手高峰过后,价格不能继续拉升,反而下穿均价,用行话来说就是“做垮了”,说到底就是“接力资金不行”。如果筹码是从集中到分散,被韭菜们接走了,当日被摁打还是轻的,关键是明天也不会有人来救。所以遇到这种情况,有仓位的,是适合先卖出的。

  比如当时炒作区块链的壹桥股份(现在改名叫晨鑫科技)。

  当然这股冲高回落,和当时个股的位置有关系(已经处于高位了)。和当时外部环境因素的影响也有关系(村长打击区块链炒作)。而且,像晨鑫这种分时,开盘冲板被瞬间砸下来,本身就说明当时做空的力量很强。这点,和方大(从低位拉升,回踩后再拉升冲上均线)的分时是有很大区别的。

  盘面的变化总是动态的,因此,我们学习任何一个知识,都需要知其然,也知其所以然。要能通过现象理解背后的含义。在股市,特别是在我们大 A,生搬硬套,是大忌。

  总结一下吧,早盘半小时内定乾坤看涨跌,考验的其实就是大家的眼力。能否看出换手是否充分,能否看出换完手后筹码集中还是分散,换手高峰过后,市场合力选择向上还是向下,是关键。

  另外,柚子都是来封板的,也是这个道理,因为只有算清楚了日内还有多少浮筹,大资金也才会决定是否扫板拉升,筹码越早越多换手,后面的时间里,价格上涨的阻力就越小,封板就更容易。

  换手率高低的判断:

  换手率是指某只股票在一定时间内的成交股数与其流通股本之间的比值,换手率高的股票表明资金进入量相对较多,属热门股;反之,换手率低的股票资金进入量相对少,属冷门股。

  一般来讲,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。以下是一个日换手率的参考数据表:

  要点:(1)高换手率股价在上涨,说明主力积极拉升做高动机。(2)高换手率股价不涨,说明借机出货。(3) 股价在底部,低换手率。但股价大幅上涨,说明主力控盘较高。

  日换手率出现10%之后介入

  在总体的上升趋势中,出现10%的换手率,大多意味着强势大资金的进场。在此大前提下,可在满足下面的其他买入条件后,投资者可以适时短线介入。但在大的下跌趋势中,在趋势明显改善之前,10%换手率的可能性降低,投资者不可单单以此作为买入依据。

  在许多股票的上升后期,日换手率也会出现10%或者以上的情况,这是我们在利用10%换手率时所应特别留意的,其实,只要我们严格按照特定的买入原则并及时做出止损,是可以避免10%换手率出现后中长期顶部的不利局面的。

  换手率高好还是低好?

  换手率高不一定意味着股价会呈现上升趋势,往往会产生两种不同的结果。一种是换手率高,并且成交量放大,可能是股民看好该股的后市,而大量买入加仓,预示着高价将会出现上涨;一种是在股价呈上升趋势的过程中,换手率突然变大,可能是获利者要清仓出局,预示着高价可能会出现回跌现象。

  如何用换手率来判断个股的投资价值

  (1)日换手率小于3%,该股属于冷清不活跃,但有两种不同情况需要细心区别。

  ①无庄的散户行情。

  ②曾放出巨量成交上涨后,却在高位以极小换手率横盘者,有可能是主力已控盘,他不放量,说明他还不想出货,期望创新高。

  (2)日换手率在3%—7%,属活跃。表示有主力在操作,主力的意图是什么,则必须结合前期走势来判断。

  (3)日换手率大于7%,常常超过10%为热烈。这表明筹码在急剧换手。

  如果发生在高位,尤其是在高位缩量横盘之后,很可能是主力出货(此时往往有相应消息配合)。如果发生在低位。尤其是通过第一个阻力区时,很可能是强庄积极进货。

  (4)我们可以据此将10日平均换手率大于3%作为一个选股的基本条件,重点研究那些比较活跃的股票,以提高选股效率。尤其对那些已被高度控盘的股票,10日平均换手率大于5%。而后又缩量至换手率小于3%的股,要重点关注。

  换手率8大技巧

  1、低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会保持原有的运行趋势。多数情况下是小幅下跌或横盘运行。

  2、高换手率表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现出上扬走的势。

  3、过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域,此后,很容易出现上涨行情。

  4、投资者首先要区分高换手率出现的相对位置。如果个股是在长时间低迷后出现高换手率的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象,此时,高换手率的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,该股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。

  5、在相对高位突然出现高换手率且成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于高位高换手率,投资者应谨慎对待。

  6、长时间高换手率的股票,多数情况下部分持仓较大的机构会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种投资者应该引起警惕。

  7、长时间低换手率的个股往往是陷于长期低迷行情中,此时投资者不宜介入,而要等待其放量拉长阳,趋势彻底转强后,才能考虑参与投资。

  8、巨大涨幅后的高换手率个股要谨慎。从历史走势观察,个股出现巨大涨幅后,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手率超过7%以上,投资者则更要小心谨慎。

  交易中的理念谈

  物无好坏,但人心却有意分之。事无对错,而人心却先入为主。

  投资与投机无可厚非,能稳定的获取收益便是好法。而要长期稳定的获益,须建立投资或投机的价值观,在万法中求一法,

  1、任何结论都是相对的

  任何结论都是相对于既定的时间和空间的,把短期和长期互换,把现在和将来互换,把狭义和广义对调,把眼界缩小放大,结果会完全颠倒。所以在分析股市任何问题时,一定要结合前一时期的状况看,才能知现在的变化意味着什么。孤立的看问题往往都是错误的。

  2、任何结论都是片面的

  比如“金钱是万恶的”,其实人才是万恶的;比如“市场对错论”,其实市场无对错;比如“要做就做最好”,其实是“要做就稳步渐进的做到最好”;比如“失败的原因千千万”,其实失败的原因就是懒惰或非理智。可见,任何结论都是片面残缺的,适合的才是最好的。

  3、结论一入市就会变异

  任何结论都是个人看法,而个人看法一旦被市场追捧,就会发生裂变,它就不再是它。正如疯狂是个体的例外,却是大众的惯例。所以,不要持久的相信个人的观点,尤其是在一个博弈的世界里,对抗性和欺骗性无处不在,中性的看待问题,会持久获益。

  4、你的看法往往不正确

  你的世界只是世界在你眼里所投射的一部分,无论是能获得多少知识和信息,你都只能大致接近事实的真相,都只能体会趋势的节奏和脉动,而不可能完全把控。所以,在有限的完善性和准确性下,要尽可能多的理解过去、重视现在、感悟未来,才有可能获得先机。

  5、你需要真理而非公理

  大众获得的往往是公理而不是真理,公理放之四海皆准,但她常常解决不了实际问题。真理虽然具有局限性,但她能洞悉事物的本质,把握事件的潜规则,领先一步预知结果。所以,保持独立清醒的认知,锻炼逆向思维能力,成为少数的那一部分,是股市获利之道。

  6、不要崇拜任何人或物

  进入投资世界里的,都是金钱的追逐者,既没有英雄也没有绝招,只有输赢和辩证法。无论是巴菲特、索罗斯或是江恩,莫不是贫寒出身,莫不是早期亏损累累,同时生活问题突出。他们,只是一个平凡的人,却走了一条智慧的路,而且数年如一日,并不值得膜拜。

  7、大师都有交易价值观

  投机机者多数靠的是方法和策略,而大投机者靠的是很平常的自然法则和正确的价值观。盈利不过是他们正确思维里的产物,而操作技术只是实施或修正他思维的一个手段。没有正确而完善的交易价值观,不能形成独特而有价值的交易风格,投机者很难成为大师。

  8、股道就是天道和人道

  人类力图改变自然但终归受制于自然,投机的获胜规律其实就是遵循天道和人道。如果你在其他地方没有领悟并遵循自然规律、社会法则和人伦道义,没有获得富有建设性的成功,那么在资本市场上,你一样是个输家,因为在潜意识里,你只想赚钱而不想做“人”。

  9、知行合一才是真大道

  投资或投机都是资产增值的手段,没有好与坏的区分。无论是投资或投机,首先当知,而后力行,知行合一是唯一的不败法则。知识就是力量,但知识不是财富,智力才是财富。对客观知识的灵活把握和对自己情商的有力控制,才是万变不离其中的顺势法门。

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全部回帖
动静聚散
1楼
2021-03-18 16:46
侯门一入深似海,交易者时而遭遇虐心的地狱、时而享受修心的天堂。市场交易者自始至终都会面临两大难题:(1)认清市场 (2)认清自己。
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猫友1419862
2楼
2021-03-19 15:38
敬茶
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onepmin
3楼
2021-03-19 21:59
学习了。
1 举报 引用
施惠
4楼
2021-03-20 14:42
对大市值票来说,换手很难超过1%,对此理论不适用?
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