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[转载] 赛道股超级大反弹,低估值板块下跌!葛兰女神基金“大回血”

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大唐知音 楼主
2022-02-15 17:36 15773
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来源:雪球佛系小资

今天沪指延续震荡走势,创业板大幅度走高,板块分化较为明显,风电、光伏、半导体等赛道板块强势,煤炭、石油、钢铁等周期板块持续低迷,CRO概念继续走高。A股市场震荡反弹,宁德时代引领赛道股继续反弹,然后今天低估值的地产,家电等集体没有大表现。

 

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今天总体而言,在情绪宣泄之后,市场或逐步迎来修复性反弹。但是赛道股和低估值的行业一直存在一种跷跷板的效应。

 

从对创业板指贡献度来看,宁德时代、迈瑞医疗、阳光电源等赛道股对创业板指贡献度居前。宁德时代继昨日上涨3.68%后,今日继续反弹,宁德时代今天收盘上涨3.72%。创业板指贡献度居前十股均为赛道股。

 

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宁德时代的周末报警,给一直跌跌不休的股价带来想象空间。 

宁德时代,犹如创业板当中的一只巨鲸,牵一发而动全身。上周累跌17.32%的宁德时代,一周内市值蒸发近2400亿元,带动创业板指数周内累跌5.59%。

 

自2021年12月3日创下692元股价高点之后,迄今,宁德时代自高点跌幅达29%,总市值也由1.6万亿跌至1.14万亿,市值蒸发4600亿;同期创业板指数累跌21%。 饱经波折后,宁德时代的走向最令市场关注。 

 

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2021年2月之后,券商给予宁德时代的评级与目标价均水涨船高。平均目标价已由300元上升至720元;而自2021年年中之后,宁德时代再无“中性”评级,取而代之的是越来越多的“买入”评级,至2022年2月,对宁德时代给出“买入”评级的券商达到近70%,而余下的评级皆为“增持”。


中资“券商一哥”中信证券也在2月13日火速发布研报,称其表现弱于市场,股价调整幅度较大,近一周跌幅为15.44%,同期沪深300指数跌幅为0.71%,相对收益为-14.73%。但宁德时代基本面依旧强劲,维持其2023年目标市值17550亿元,目标价754元/股,继续推荐,维持“买入”评级。 

 

中信证券分析称,从市场份额来看,21年宁德时代全球/国内市占率分别为32.6%/52.4%,连续5年保持全球第一的位置。预计2022年国内/全球新能源汽车销量分别为550/962万辆,对应动力电池需求量分别为286/500GWh,叠加高速增长的储能行业需求,行业需求端依旧坚挺,宁德时代产能加速释放,海外动力电池及储能电池有望加速突破。在技术领域,又陆续发布CTP、CTC、A+B等结构创新技术,以及钠离子电池、换电等新技术方案,持续引领行业发展。以市值/当年净利润计算公司历史PE,中信测算出目前宁德时代市值/(2022/23年预期净利润)对应PE估值仅为41/29倍,处于历史估值底部区间,具备较高的投资性价比。 

 

2月10日,首创证券首席经济学家韦志超发布了一篇题为《宁德时代还能跌多久?一个定量分析视角》报告。报告认为,从短期市场情绪角度分析宁德时代的未来涨跌,可以参考贵州茅台在2021年的股价走势。通过拟合可以判断宁德时代的调整可能并未结束,未来可能仍有20%下跌空间,建议卖出。 

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此篇研报随即在网络发酵,讨论声此起彼伏。面对争议,原定11日晚8点举办的首创证券宁德看跌路演会临时取消。 


在宁德时代近日的调研活动上,董事长曾毓群亲自回应了6大市场关心焦点问题,其中特别强调“会有其他玩家依靠价格抢市场,但宁德的成本一定是最低的、供应可靠性是最高的”。受这一消息刺激,宁德时代股价今天站上了5日线,总市值也回到了1.22万亿元,比药明康德看上去厉害多了。但是目前看新能源龙头公司宁德时代还是在反弹线上。至于后面怎么走继续看市场资金情况!


对于宁德时代这样超级热门的股票,一有风吹草动都会受到市场热度的关注。

 

今天早盘对创业板指贡献度居前股票

 

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从盘面上看,CXO板块延续昨日反弹态势。其中,A股诚达药业20cm涨停,药明康德、昭衍新药、凯莱英涨停,博腾股份盘中涨超17%,药石科技、康龙化成涨超10%,美迪西涨超9%。

 

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医疗板块爆发,重仓赛道股的葛兰旗下基金“大回血”。据同花顺净值估算数据,今日中欧医疗健康有望涨5.75%,中欧医疗创新股票有望涨6.91%。

 

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2月14日,支付宝金选榜单将葛兰旗下中欧医疗健康基金撤下,引起市场关注。在此前一段时间, 中欧医疗健康长期位于支付宝金选榜单周销量榜首,在近一年跌幅接近40%的情况下,近1周仍有超30万人购买。


彼时蚂蚁金服方面回复称,蚂蚁财富金选榜单里的“周销售排行”,是以周为维度的投资者申购的客观数据。最近随着市场波动,投资者开始较多配置稳健的固收及固收+产品。蚂蚁金服相关人士还表示,金选致力于在均衡配置和行业、风格赛道上,都选出长期相对优秀、有超额回报的基金,但短期内的收益,相当大的程度仍取决于市场波动。我们鼓励投资者长期持有,也建议投资者在给予耐心的情况下,不要单押赛道,更多地关注均衡配置型基金。


2月15日,蚂蚁财富再度对媒体回应称,“自2月12日起,我们在单一申购人数的基础上增加了’周净申购金额’这一维度,当某只产品的同期’周净申购金额’为负值(即净赎回)时,不进入周销量榜单。”


值得一提的是,近日有投资者提问“连续下跌环境下,要趁机加仓吗?”,中欧基金在官微回答表示,建议不要短期快速赎回。从时机来看,当前并不是一个很好的撤退时间,与此同时,不少热门板块的高估值也被消化了。大部分行业的估值现在处于历史相对合理水平,甚至是低估水平。


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对于是否加仓,中欧基金表示,这个问题得分情况而定。如果在此阶段不看好A股以及持有的基金,同时也因为近期波动而辗转难眠,那么建议不要贸然加仓;但如果坚定看好A股及持有的基金和基金经理,并且可以承受持有基金的风险波动,那么可以选择逢低补仓,原因在于逢低补仓可以通过积攒份额、均摊成本,帮助你快速回血。


从目前来看,医药板块投资需要寻找长期价值投资,如果是3到5年的长期投资,建议配置医药板块,医药板块分化加剧,一些高估值、产品市场饱和度较高的医药股恐怕难言有更多的价值空间,且当下医药行业仍存不确定性,因此很难判断真正底部何在。企业的增长模式和发展策略、创新药及其研发、原材料成本及销售情况、集采等措施,而对于医药行业企业来说,这都需要时间来一一证明。


不管投资什么行,市场情绪的高点卖出,而在情绪低加大买入。没有长盛不衰的投资,但长期持有、跨越周期,往往都能获得不错的平均回报。


免责声明:本公众号不荐股、不诊股。文章内容仅供参考,不构成任何投资建议!当前市场高度有效,我们只是提前做好分析,为那转瞬即逝的机会做好准备。

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