[转载] 早评：沪指小幅高开0.05% 钢铁、煤炭板块走强

来源: 网易财经

A股三大指数开盘涨跌不一，沪指开涨0.05%，深成指开涨0.01%，创业板指平开，钢铁、有色、煤炭概念开盘强势。

隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.41%，报34464.64点；标普500指数涨0.12%，报4200.88点；纳指跌0.01%，报13736.28点。主要科技股中，苹果跌超1%，亚马逊和微软收跌约1%。散户抱团类股中，AMC院线大涨超36%，创2017年5月中旬以来新高。新能源汽车类股中，Nikola涨超19%，RIDE涨超11%，蔚来、理想汽车涨约3%。热门中概股普涨流利说涨超26%。

天风证券研报认为，流动性是当前市场的主要驱动因素。总结来看，近期央行货币政策操作没有变化，依然维持中性，5月第3周公开市场操作小幅净回笼100亿。七一之前是金融稳定的窗口期。

5月以来，市场最大的特点就是板块轮动明显加快。

中信证券2021年下半年投资策略认为，随着估值体系从DCF向PEG切换，业绩增长弹性较大、估值相对较低的中道成长将更具投资价值，以创业板、中证500为代表。回购、可转债等政策工具配套也对中道成长产生助推。市场风格将从一线龙头的价值投资演绎切换为以细分龙头为标签的中道成长。在此背景下，赛道景气上行的能源安全主题、国防机弹主题、数字人民币主题等方向上的隐形冠军有望成为下半年首选品种。

光大证券认为，光刻胶的应用领域主要分为四个部分：半导体光刻胶、液晶显示（LCD）光刻胶、印路板（PCB）光刻胶和其他用途类光刻胶。在半导体领域，光刻工艺的成本约为整个芯片制造工艺的30%，耗时约占整个芯片工艺的40%-50%，是芯片制造中最核心的工艺。而光刻胶作为光刻工艺的“粮食”，行业壁垒较高。

粤开证券认为，本轮大宗商品价格上涨，一是海外大规模宽松刺激政策下，提振经济复苏预期和通胀预期；二是疫情冲击下，大宗商品产出地供给收缩，生产扩张带来上游原材料、原油等需求，供需错配形成的缺口。从历史数据来看，量化宽松政策带来的流动性泛滥，提早于大宗商品上涨，而需求端修复，持续将大宗商品价格推向顶峰。当前海外疫情仍较严峻，供需缺口仍存，下半年大宗商品价格上涨料放缓，市场预期逐步消化。